عرضه 2،000 میلیارد ریال صکوک مرابحه شرکت تکران مبرد

عرضه و پذیرش

مشاور پذیرششخصی حقوقی است که با مجوز سازمان بورس و اوراق بهادار،طبق مقررات برای پذیرش اوراق بهادار شرکتهای متقاضی پذیرش در بورس یا بازار خارج از بورس و همچنین پذیرش محصول و اوراق بهادار مبتنی بر کالا در بورس کالای ایران و بورس انرژی اقدام مکند. مشاور پذیرش به عنوان رابط اصلی متقاضی و بورس، تمام یا بخشی از وظایف متقاضی در فرایند پذیرش را به نمایندگی از طرف وی انجام می دهد.مشاورعرضهشخص حقوقی است که ب دارا بود مجوز از سازمان بورس و اوراق بهادار می تواند اموراجرایی در زمینه انتشار و عرضه اوراق بهادار یا محصول شرکت متقاض را در بورهای مربوطه انجام دهد.برخی از مهمترین مزایای پذیرش در بازار سرمایه عبارتند از:• سهولت تأمین مالی شرکها از بورس و بانکها• افزایش نقدشوندگی سهام و کاهش هزینه سرمایه• برخورداری از مشوهای دولت و بورس مانند معافیت مالیاتی• تعیین قیمت منصفانه سهام و سایر اوراق بهادار شرکت• سهولت در تغییر ترکیب سهامداران و نقل و انتقال• تسهیل وثیقگذاری سهام توسط سهامدارانخدمات مشاور پذیرشخدمات قابل ارائه توسط مشاور پذیرش، عبارتند از:• ارائه مشاوره به متقاضی در خصوص پذیرش• سنجش میزان آمادگی متقاضی برای پذیرش• ارائه مدارک و اطلاعات درخواستی به بورسهای مرتبط• نظارت بر رعایت مقررات پذیرش توسط متقاضی در فرایند پذیرش• عرضه اولیه اوراق بهادار پذیرفته شدهخدمات مشاوره عرضهخدمات مشاوره عرضه شامل موارد زیر می باشد:• بررسی برنامه یا طرح موضوع تامین مالی ناشر و ارائه مشاوره در خصوص شیوه تامین مالی مناسب• ارائه مشاوره در خصوص قوانین و مقررات عرضه اوراق بهادار و تکالیف قانونی ناشر• ارائه راهنمایهای لازم جهت تهیه گزارش توجیهی.• بررسی اطلاعات،مدارک و مستندات تهیه گزارش توجیهی• نمایندگی قانونی ناشر نزد مراجع ذیصلاح به منظور پیگیری مراحل قانونی انتشار اوراق بهادار یا عرضه محصول• ارائه مشاوره به ناشر در خصوص میزان انتشار اوراق بهادار،شرایط انتشار، نحوه فروش یاپذیره نویسی اوراق، زمان بندی انتشار و عرضه اوراق بهادار و راهنمای ناشر در انتخاب عامل مناسب برای عرضه اوراق بهادار.• تعیین قیمت فروش یا پذیره نویسی اوراق بهادار.فرآيند اجرا• درخواست پذیرش: ابتدا متقاضی پذیرش سهام یا محصول،درخواست مکتوب خود را به کارگزاری بانک ملت ارسال می نماید و پس ازتفاهم اولیه قرارداد فی مابین بین کارگزاری و منقاض منعقد مگردد.• تكميل مدارك مورد نياز: پس از انجام بررسهاي مقدماتی، متقاضی مي بايست كليه مدارك مورد نیاز را که از سمت مشاور اعلام می گردد تکمیل نماید.• ارائه مستندات به بورس: متقاضی پذیرش سهام یا محصول مدارك مورد نیاز از طريق مشاور پذيرش که کارگزاری بانک ملت می باشد به بورس مربوطه ارائه می نمايد.&bullبرگزاري جلسه هيات پذيرش: پس از تكميل پرونده شركت و ارائه كليه اطلاعات مورد نياز، با هماهنگي بورس مربوطه، جلس• هيات پذيرش تشكيل مگردد. تصميم گيری در خصوص پذيرش يا رد درخواست پذيرش، وضع شروط پذيرش و يا شرايط خا• براي انجام معامله، در صلاحیت هيات پذيرش می باشد.• تكميل مدارك و درج در فهرست: پس از برگزاری جلسه هيات پذيرش و امضاي صورت جلسه،فاز بعدی اقدامات اجرایی در خصوص درج انجام مي گردد.• عرضه سهام یا محصول: در آخرين مرحله عرضه سهام یا محصول بر اساس دستوالعمهای تعیین شده به ميزان تعداد سهم یا محصول تعهد شده توسط متقاضی صورت می پذيرد.از جمله شرکهای عرضه و پذیرشده توسط تامین سرمایه سپهر عبارتنداز:• پتروشیمی بوعلی• سرمایگذاری اقتصاد شهر طوبی• سرمایگذاری گروه مالی سپهر صادرات• شرکت توسعه برق و انرژی سپهر• بانک گردشگری

ادامه مطلب

ارزش‌گذاری

به پروسه تعیین ارزش فعلی واقعی یک دارایی یا شرکت، ارزش گذاری گفته مشود. معمولاً روهای متنوعی برای این کار مورداستفاده قرار مگیرد، بعضها از این روها بصورت ذهنی انجام مشوند و برخی دیگر عینی هستند و از طریق روهای آماری و اقتصادسنجی به نتیجه مرسند.به عبارتی ارزگذاری فرآیندی است که در آن ارزش جاری یک دارایی یا شرکت بر اساس مقایسه آن دارایی با دارایهای مشابه یا بر اساس ارزش فعلی متغیرهایی که بازده آتی دارایی به آن بستگی دارد تعیین مگردد. مفهوم ارزش و ارزگذاری از جمله مفاهیمی است که به کلیه فعالیهای مالی اعم از تأمین مالی، سرمایگذاری و مدیریت پرتفوی، امور مالی شرکها و تجدید ساختار مالی آها گره خورده و هر یک از این فعالیها به نوعی در بخشی از فرآیند فعالیت عملیاتی خود نیازمند ارزگذاری هستند. ارزگذاری اصولی و صحیح دارایها، نقش عمدای در تخصیص بهینه سرمایه ایفا مکند. در ارزگذاری تلاش مگردد با یکپارچه کردن مفاهیم و مدهای متنوع، ازجمله جریان نقدی تنزیل شده، تحلیل صورهای مالی، محاسبه نسبهای مالی، هزینه متوسط موزون سرمایه، قیمگذاری دارایهای سرمایای و سپر مالیاتی، به یک نتیجه واحد و دقیق، یعنی اندازگیری و مدیریت ارزدارایی مالی دست یافت؛ زیرا ارزگذاری مبنای کلیه تصمیمات سرمایگذاری در بازار سرمایه است.دلایل ارزگذاریمؤسسات اقتصادی به دلایل متفاوتی ممکن است نیازمند استفاده از خدمات ارزگذاری باشند، اهم این موارد به شرح زیر مباشد.• ارزگذارى شرکهایى که قصد ورود به بورس یا فرابورس را دارند• ارزگذارى سهام شرکهاى بورسى جهت خرید و فروهاى بلوکى• ارزگذارى طرها و ایدها جهت سرمایگذارى• ارزگذارى جهت ادغام، تملیک و خرید اهرمى دارایى• ارزگذارى انواع دارایهاى فکرى و نامشهود شامل حق اختراع و علامت تجارى• ارزگذارى جهت تعیین قیمت پایه در مزایده عمومى• ارزگذارى براى پرداخت مالیات• ارزگذارى اوراق بهادار جهت مدیریت سبد دارایى• ارزگذاری برای توثیق سهام• تعیین ارزش جهت امور قضایى و پرداخت غرامتروهای ارزگذاریرویکرد درآمدی: ارزش شرکت با استفاده از خالص جریان وجوه نقد آتی و تنزیل آها به ارزش فعلی محاسبه م&شود.رویکرد بازار: ارزش شرکت با استفاده از مقایسه با دیگر شرکهاى مشابه در بازار تخمین زده مشود.رویکرد دارایی: ارزش شرکت با استفاده از هزینه جایگزینى دارایى منهاى میزان استهلاك فیزیکى و اقتصادى آها به دست مآید.رویکرد اختیار خرید: ارزش واقعى یک شرکت علاوه بر روهاى معمول ارزگذارى به دلیل وجود اختیارها داراى ارزش مازاد مباشد.از بدو تأسیس شرکت تأمین سرمایه سپهر (سال 1390) تا سال 1400، بیش از 12 پروژه ارزگذاری در صنایع مختلف در این شرکت به انجام رسیده که برخی از آها عبارتند از:توربین سازان نیکانپتروشیمی بوعلی سیناسرمایگذاری عمران و توسعه اوج سپهر اصفهانتوسعه مدیریت خوارزمیتوسعه صنایع و صادرات فارسسرمایگذاری گروه مالی سپهر صادراتموسسه مالی و اعتباری توسعهاقتصاد شهر طوبیسرمایه گذاری توسعه سپهر فارسریل پرداز نو آفرینسرمایه گذاری توسعه سپهر هشتمهلدینگ مدیریت ارزش سرمایه صندوق بازنشستگیبیمه البرزخدمات پشتیبان صندوق بازنشستگیایران ترانسفوخدمات مدیریت صندوق بازنشستگیسیمان ارومیهکارگزاری صبا جهادسرمایگذاری غدیرنوآوران مدیریت صباپترو ثمین سپاهانواسپاری آتیه صبامبنا کارت آریاشرکت توس پیوندانرژی سپهرشرکت کارت ایرانپتروکیمیای ابن سیناپیک بادپاسیمان اردستانفولاد مبارکه اصفهانکارخانجات تولیدی تهرانآسان پرداخت پرشینصنایع آذرآبتوسعه فناوری اطلاعات خوارزمیتوسعه ساختمان سپهرپالایشگاه نفت اصفهانکارگزاری بانک صادرات ایرانسرمایrlm;گذاری خدمات نوین گردشگری سپهرجمپتروشیمی مرواریدپردازش اطلاعات مالی نوآوران امینکود شیمیایی لردگانشرکت فناوری و راحهای هوشمند سپهرپتروشیمی مسجد سلیمانتامین سرمایه دماوندکافه بازارنیروگاه سپهر زواره اصفهانگروه سرمایه گذاری مسکنشرکت صنایع پتروشیمی خلیج فارس (فارس)توسعه فناوری اطلاعات خوارزمی پرداخت الکترونیک سپهر (پاس)سرمایه گذاری پارس آریانتامین سرمایه خلیج فارسموسسه تهران کلینیک تامین سرمایه دماوندسرمایه گذاری صنایع شیمیایی ایرانشرکت پتروشیمی شازند (شاراک)

ادامه مطلب

خدمات ارزشگذاری و مشاوره مالی

سرمایگذاران به منظور انجام سرمایگذاری آگاهانه، نیازمند اطلاع از ارزش شرکت یا ارزش اوراق بهاداری هستند که علاقه مند به سرمایگذاری در آها هستند. از سوی دیگر صاحبان کسب و کار و یا دارندگان اوراق بهادار که قصد فروش آن را دارند، ناگزیرند تا دارایهای خود را توسط مرجعی متخصص، بطرف و معتمد سایر فعالان اقتصادی ارزگذاری کنند. بخشی از نهادهای متولی نیز در راستای انجام وظایف محوّله خود، ازجمله فرآیند خصوصسازی، نیازمند استفاده از خدمات ارزگذاری شرکها یا اوراق بهادار هستند.واحد ارزگذاری و خدمات مشاوره مالی شرکت تأمین سرمایه سپهر بر پایه دانش و تخصص و تجربه تیم خود، مجموعای از خدمات مشاورای در حوزه مالی از جمله ارزگذاری انواع شرکها، طرها و پروژها، شرکهای دانش بنیان و استارتاها، مشاوره در حوزه ادغام و تملیک و فرآیند آن، مشاوره عرضه و پذیرش شرها در بورس و فرابورس، مشاوره در جهت ایجاد و تأسیس نهادهای مالی و انواع صندوها، پذیرنویسی اولیه شرکها و تهیه گزارشات امکاسنجی، طرح تجاری و تحلیل صنعت را ارائه منمایدخدمات این واحد 1- ارزگذاری2- عرضه و پذیرش3- ادغام و تملیک4- سایر خدمات

ادامه مطلب